Une licence américaine a permis la vente de la mine arménienne de VTB

Le dossier

Une société texane dirigée par l’homme d’affaires russo-américain Konstantin Sokolov a obtenu du Trésor américain l’autorisation de racheter Teghut, l’une des plus grandes mines de cuivre d’Arménie, à la banque publique russe sanctionnée VTB, selon une enquête du Consortium international des journalistes d’investigation (ICIJ) publiée le 21 septembre 2026.

L’ICIJ met cette licence en regard des dons politiques de Sokolov. Il a versé 11 millions de dollars en 2025 à MAGA Inc., un super PAC pro-Trump, et figure parmi la trentaine de donateurs privés du projet de salle de bal de la Maison-Blanche, chiffré à 350 millions de dollars. The Ledgers retrace ci-dessous la chronologie documentée ; ni l’ICIJ ni aucune autorité n’affirme que la licence a été accordée en échange de dons.

Une banque sous sanctions de blocage totales

Le Trésor américain a imposé des sanctions de blocage totales à VTB le 24 février 2022, quelques jours après l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Son communiqué présentait VTB comme la deuxième institution financière russe, détenue majoritairement par l’État. Cette inscription interdit aux personnes américaines toute transaction avec la banque, sauf autorisation de l’Office of Foreign Assets Control (OFAC), par licence générale ou par licence spécifique délivrée sur demande.

Avant la vente, selon l’ICIJ, VTB était le principal actionnaire et créancier de Teghut.

La chronologie de l’opération

D’après l’ICIJ, le président de VTB a déclaré en avril que la banque était en phase finale de la vente. Dynamic Frontier Holdings, la société que dirige Sokolov, a indiqué dans un communiqué du 3 septembre avoir obtenu le 1er juin l’autorisation du Trésor pour acquérir les actions et la dette de Teghut. Le porte-parole de Sokolov a confirmé à l’ICIJ que l’OFAC avait accordé une licence.

Le vice-président de VTB a déclaré à l’agence russe Interfax que la banque avait cédé en juin ses intérêts dans Teghut à un « groupe d’investisseurs internationaux » pour environ 4 milliards de roubles, soit quelque 46,5 millions de dollars. L’autorité arménienne de la concurrence a approuvé l’opération le 7 juillet. Des médias arméniens ont ensuite rapporté que l’acheteur était une société fondée par Sergei Virabyan, ancien haut fonctionnaire et banquier arménien ; interrogé sur la question de savoir si Sokolov possède la mine, celui-ci a invoqué le « secret commercial ».

En juillet, Sokolov a par ailleurs été nommé président d’un nouveau fonds d’investissement du département d’État doté de 200 millions de dollars pour le Caucase du Sud et l’Asie centrale, dont l’Arménie devrait être l’un des principaux bénéficiaires. L’ICIJ souligne ses autres intérêts dans la banque et les télécommunications en Arménie.

Les réponses

Le porte-parole de Sokolov a déclaré à l’ICIJ qu’« aucun élément probant » ne permettait de relier ses dons à la licence et jugé toute insinuation en ce sens « totalement déplacée », présentant l’acquisition comme un engagement de long terme dans un actif minier stratégique pour l’Arménie. Le Trésor n’a pas répondu aux questions de l’ICIJ sur la licence. Mesrop Manukyan, député à l’Assemblée nationale arménienne, a estimé que le double rôle de Sokolov soulevait des questions sur la séparation entre intérêts commerciaux privés et décisions portant sur des fonds soutenus par l’État.

Les questions sans réponse

Sur quels motifs l’OFAC a-t-il conclu qu’il fallait autoriser la transaction, et l’a-t-il assortie de conditions ? Qui sont aujourd’hui les bénéficiaires effectifs de la mine ? Et comment le fonds du département d’État gérera-t-il d’éventuels conflits entre les participations privées de son président et ses propres investissements en Arménie ?

Les licences spécifiques font légalement partie du dispositif de sanctions américain ; The Ledgers n’a pas consulté la licence relative à cette opération. Ce récit repose sur l’enquête de l’ICIJ, sur le communiqué de l’entreprise tel que rapporté par l’ICIJ et sur des documents officiels du Trésor. Aucune irrégularité n’est reprochée à Sokolov, à Dynamic Frontier ni au Trésor, et la concomitance des dons et des autorisations ne suffit pas, à elle seule, à établir un lien entre eux.

D’après les publications de: ICIJ · 21 septembre 2026; Trésor américain · sanctions contre la Russie, dont VTB Bank · 24 février 2022; OFAC · programme de sanctions visant la Russie.