Parmi les premiers clients de Tether, des sociétés liées à des délits

Le dossier

Tether, émetteur du stablecoin USDT, a assuré à des parlementaires américains qu’il contrôlait ses clients avec autant de soin que les grandes banques. Une enquête publiée le 31 août 2026 par le Consortium international des journalistes d’investigation (ICIJ), dans le cadre de sa série Coin Laundry, indique que plusieurs des premiers acheteurs directs de l’entreprise ont ensuite été visés par des sanctions, des poursuites pénales ou des amendes réglementaires.

L’ICIJ s’appuie sur un ensemble de documents de Tether qu’il s’est procurés, dont un registre de ventes recensant les acheteurs de 2019 et 2020. Sur cette période, la quantité d’USDT en circulation est passée de moins de 2 milliards à plus de 20 milliards de dollars. Les registres ne contenant pas d’adresses de portefeuilles, l’ICIJ a rapproché des dizaines de ventes des données publiques de la blockchain.

Deux sociétés-écrans de Hong Kong et la Corée du Nord

Le lien le plus important concerne Cheng Hung Man, négociant de gré à gré en cryptomonnaies basé à Hong Kong. Selon l’ICIJ, Lucky DC Trade Pty Limited a acheté directement à Tether près de 47 millions de dollars d’USDT en 2020, et Tomorrow Good Limited plus de 66 millions de dollars en 2019.

L’Équipe multilatérale de surveillance des sanctions (MSMT), créée par onze États après le veto russe au renouvellement du groupe d’experts de l’ONU sur la Corée du Nord, écrit dans son rapport d’octobre 2025 que Cheng s’est servi de ses liens avec ces deux sociétés pour « accéder à des services bancaires et blanchir des produits en cryptomonnaies » au profit d’acteurs cyber nord-coréens. En avril 2023, un acte d’accusation fédéral visant Cheng, un représentant d’une banque nord-coréenne et un négociant chinois a été rendu public à Washington, et le Trésor américain a sanctionné les trois hommes. Selon le Trésor, Cheng utilisait des sociétés-écrans pour permettre à des acteurs nord-coréens d’accéder au système financier américain. L’ICIJ ajoute que Tomorrow Good a été citée en 2024 dans un acte d’accusation visant des membres du cartel de Sinaloa.

D’autres premiers clients

L’ICIJ cite d’autres acheteurs dont le nom est ensuite apparu dans des procédures. Nikita Krasnov, un Russe ayant acheté environ 1,16 million de dollars en 2020, a été sanctionné par les autorités américaines en 2024 pour un dispositif de contournement des sanctions au service d’élites russes. Ianis Antropenko, inculpé en 2024 pour des faits de rançongiciel, a plaidé coupable plus tôt en 2026 et accepté la confiscation de 1,4 million de dollars en USDT et autres cryptoactifs. Alameda Research, la société de trading liée à FTX, a acheté plus de 4,1 milliards d’USDT en 17 mois ; le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, purge une peine de 25 ans de prison.

Zhao Dong, qui a acheté environ 1,5 million de dollars en huit jours en 2020, a ensuite été condamné en Chine pour blanchiment. AP Capital Investment, acheteur de 23,7 millions de dollars, a été citée dans une affaire pénale au Vietnam ; son avocat affirme que la procédure la concernant a été suspendue faute de preuves. Nexo Capital a accepté en 2023 de verser 45 millions de dollars à des régulateurs américains et assure que cette affaire est sans rapport avec ses achats auprès de Tether.

Les réponses

Tether n’a pas répondu aux demandes de commentaire de l’ICIJ pour cet article. L’entreprise affirme soumettre ses clients directs à un contrôle strict et avait auparavant déclaré à l’ICIJ : « Tether aide depuis longtemps et de façon volontaire les forces de l’ordre dans les enquêtes sur des activités illicites. » Le rapport de la MSMT relève que Tether peut geler des soldes d’USDT et coopère avec les autorités pour bloquer les transactions contraires aux sanctions de l’ONU. Krasnov n’a pas pu être joint, selon l’ICIJ.

Les questions sans réponse

Quels contrôles Tether a-t-il effectués sur ces acheteurs au moment de chaque vente, et des constats ultérieurs ont-ils déclenché un réexamen ? Les USDT achetés à Tether ont-ils servi aux agissements décrits plus tard par les autorités, ou les achats étaient-ils sans lien ? Et combien d’acheteurs que l’ICIJ n’a pas pu rapprocher des données de la blockchain soulèvent des questions similaires ?

La plupart des affaires décrites ici sont postérieures aux achats, et aucune des autorités citées n’accuse Tether d’irrégularité dans ces ventes. Certaines affaires se sont conclues par une transaction ou un plaider-coupable ; d’autres sont en cours ou closes. Ce récit repose sur l’enquête de l’ICIJ et sur les documents officiels cités ci-dessous.

D’après les publications de: ICIJ · Coin Laundry · 31 août 2026; Équipe multilatérale de surveillance des sanctions (MSMT) · Rapport MSMT/2025/2 sur les activités cyber et des travailleurs informatiques de la RPDC · 22 octobre 2025; Département d’État américain · Note aux médias sur le rapport de la MSMT · 12 janvier 2026; Bureau du procureur fédéral du district de Columbia · Actes d’accusation contre Sim Hyon Sop, Wu Huihui et Cheng Hung Man · 24 avril 2023; Trésor américain · Sanctions de l’OFAC contre Sim Hyon Sop, Wu Huihui et Cheng Hung Man · 24 avril 2023.